Продажи и маркетинг — далеко не самое важное в нашем бизнесе. Основное — это аналитика. Если мы эффективно, даже гениально, будем использовать деньги, то со временем о нас пойдут легенды, люди станут вкладываться и рассказывать другим. Для этого необходима мощнейшая команда аналитиков. Старт с маленького капитала не дает возможность нанять специалистов такого уровня и масштаба, иначе вся прибыль будет уходить только на их оплату. Это бессмысленно. Я также пошел по пути поиска партнеров. Назначал встречи достаточно профессиональным людям, у которых были сертификаты ФСФР и CFA. Но кто-то из них был либо теоретиком, вкладывающим собственные деньги всего лишь в ОФЗ (облигации федерального займа), а значит, никудышным инвестором, либо активно инвестировал, но был склонен только к трейдингу, что принципиально не подходило идее долгосрочных инвестиций в выдающиеся компании и недооцененные активы. Наша философия не подразумевала активную спекуляцию. Мне было важно найти уникальных аналитиков с точки зрения инвестиций на публичном рынке и в сфере прямых инвестиций.

По направлению прямых инвестиций у меня уже были идеи. Когда-то, еще во времена VIVO, нас смотрел некий фонд. Переговоры тогда сильно не продвинулись, но состоялось знакомство с человеком из McKinsey. Со временем мне рекомендовали еще одного специалиста, он был вице-президентом по инвестициям в крупном холдинге. Я подружился с топ-менеджером Московской биржи, который в свою очередь познакомил меня с представителями крупнейших международных фондов прямых инвестиций. Я собрал информацию о том, как они работают, какие приемы используют, как ищут компании. Помню, меня очень удивило, что у них не было какой-то уникальной системы, все было упрощено. Выбор проектов для инвестиций происходил примерно так: залетела какая-то компания — ну, давайте ее посмотрим, какая-то выставка — ну, давайте сходим и глянем, что там. Тотального мониторинга всех перспективных отраслей не было.

Я же считал, что для построения действительно выдающейся инвестиционной компании нужен научный подход и современные технологии. Необходимо владеть информацией больше, чем кто бы то ни был. Категорически важно постоянно мониторить и знать все о компаниях в каждой отрасли наших интересов на самых ранних стадиях, отслеживать таланты. Так, например, мы специально запартнерились с командой программистов. Их технология отслеживает в социальных сетях (LinkedIn, Facebook) страницы топ-менеджеров ведущих мировых компаний и изменения их статуса на «основатель» или «сооснователь».

То есть система информирует, что наемный сотрудник запустил собственный бизнес, с ним можно выходить на контакт и интересоваться, что он там такое интересное придумал. Это крутая технология для поиска выдающихся команд и проектов на ранней стадии. Необязательно тут же в них инвестировать, ведь мы все-таки инвесторы «раунда А» и не заходим в проекты, где еще не доказана бизнес-модель, но важно иметь их в своем watch-листе, наблюдать за его развитием.

В теме инвестиций на публичном рынке я хотел найти партнера, с кем можно двигаться вперед, чтобы возникла химия и желание работать всю жизнь вместе. Мне порекомендовали такого человека. Его зовут Женя, он астрофизик, да еще и шахматист. У нас нашлось много общих тем, но первое общение прошло довольно забавно. Я написал ему во «Вконтакте», на что он очень резко отреагировал:

— Я не дам никому никакие деньги в управление! Я сам себе Уоррен Баффетт.

— Это хорошо, но я не за этим. У нас есть свои деньги, мы умеем привлекать капитал и вкладывать его в крутые компании. Я бы хотел обсудить партнерство.

Женя привел в пример ПАО «Саратовский НПЗ» как недооцененный актив, по которому он сделал расчет:

— Если реинвестировать дивиденды, то с этой компанией вполне реально за десять лет сделать х10 на вложенный капитал.

На первой личной встрече мы много общались. Сказать, что он меня впечатлил, — ничего не сказать. Скромный парень, невысокий, в очках. Его личный капитал составлял более 100 миллионов рублей, заработанных благодаря собственному уму и очень грамотному инвестированию на публичном рынке. Женя делал среднегодовую доходность около 42% в долларах! При этом он не рисковал так, как рисковал я, когда удваивал свой капитал. Я стоял буквально на краю, когда русско-украинский конфликт повлиял на VIVO. Евгений же, наоборот, всегда аккуратно инвестировал, а если и брал где-то плечи (кредит от брокера под покупку акций), то не более 30 %.

Женя показывал свой брокерский счет, объяснял каждую сделку, рассказывал, почему покупал «Мечел» и продавал «М-Видео». Я был впечатлен его сильнейшей экспертизой, это существенно отличалось от подхода многих финансовых консультантов, сотрудников банков или брокеров. Они все смотрели по верхам, а Женя глубочайше разбирался в бизнесе компаний, куда он инвестировал. Настоящий профессионал.

Динамика роста личного портфеля Жени за семь лет

Одна из акций в портфеле Жени

Чем IMPACT Capital смог его зацепить? Я объяснил нашу модель, что мы наращиваем активы тремя способами:

1. управляем портфелем и зарабатываем на дивидендах и монетизациях (продаже активов с прибылью);

2. привлекаем инвестиции для компаний малого и среднего бизнеса, берем комиссию от суммы привлечения и долю в них;

3. привлекаем акционерный капитал. Причем негатив от увеличения количества акций должен быть меньше, чем то, насколько выросли наши активы.

Мы с ним все обсудили, я озвучил мотивацию, и Женя ответил: — Хорошо, мне надо подумать.

После своих раздумий он вернулся и говорит:

— Я тут посчитал, что время — единственный невосполнимый

ресурс. Если я буду действовать, как и прежде, сам, то стану миллиардером в 47 лет. Если же начну работать с тобой, то стану им в 42 года. Сэкономленные 5 лет жизни дорого стоят. Я согласен.

Женя специализировался на компаниях малой капитализации, которые остаются незамеченными аналитиками крупных компаний и недоступными широкой аудитории. Было к тому же понятно, что мы не можем инвестировать только в России и в рублях, необходимо следить за иностранными акциями. Именно поэтому мы договорились с Женей о глобальном сотрудничестве по двум этим направлениям на публичном рынке. Так он стал партнером и инвестиционным директором IMPACT Capital.